一连串投行乱象罚单集中开出！6家券商、8位高管遭罚

3月28日，证监会针对投行业务乱象开出年内规模最大罚单！五矿证券、长江证券、方正证券、华林证券、德邦证券、浙商证券等6家券商，8名相关人员及高管集体“中枪”，责令改正、警示函、监管谈话等监管措施密集落地。

此次集中处罚涉及质控机制失效、内控流程漏洞、尽职调查缺位等多类问题，反映出部分券商在投行业务运作中的系统性缺陷，是近年来证监会对投行业务领域规模较大的一次集中执法，释放出强化中介机构责任、严控金融风险的监管信号。

值得注意的是，除了相关项目责任人，证监会还对总经理、合规总监等“关键少数”实施穿透式追责，释放“机构与个人双罚、业务全链条问责”的强硬信号。

连罚6家，内控与尽责问题突出

此次被处罚的券商包括五矿证券、长江证券、方正证券、华林证券、德邦证券、浙商证券等6家券商。受罚原因主要集中在投行业务内部控制失效、尽职调查不充分、项目收费不规范等多个方面，集中处罚反映出证监会对投行业务“重规模、轻质量”痼疾的整治决心。

浙商证券在此次检查中被发现存在质控现场核查不到位、内控流程不规范以及内控意见跟踪落实不足等问题。其保荐工作报告也未能完整披露质控内核所关注的问题。

分管浙商证券投行业务的高管程景东及投行质控部总经理戴翔，因对上述问题负有责任，被证监会出具警示函。

方正证券则在个别公司债项目中暴露出尽职调查不到位的问题，特别是在核查发行人报告期财务报表合并范围及财务核算真实性和准确性方面存在重大疏漏。此外，该公司还存在内核重点关注问题披露不全面、对外报送资料审核把关不严以及部分项目收费不规范等情况。